فدرال رزرو روز چهارشنبه با افزایش نرخ بهره کلیدی خود با یک چهارم واحد به بالاترین سطح در 16 سال گذشته، مبارزه خود را با تورم بالا تقویت کرد. اما فدرال رزرو همچنین نشان داد که ممکن است اکنون 10 افزایش نرخ بهره را که وام گرفتن برای مصرف کنندگان و مشاغل را به طور پیوسته گرانتر کرده است، متوقف کند.

در بیانیه ای پس از آخرین نشست سیاستی خود، فدرال رزرو اعلام کرد که در حالی که سیستم بانکی “سالم و انعطاف پذیر” است، تحول در سیستم مالی می تواند استقراض، هزینه ها و رشد را کاهش دهد. مجدداً تأکید کرد که تأثیر عقب‌نشینی در وام‌دهی بانکی “نامشخص باقی می‌ماند.”

افزایش نرخ فدرال رزرو در 14 ماه گذشته، نرخ وام مسکن را بیش از دو برابر کرده است، هزینه وام خودرو، وام کارت اعتباری و وام های تجاری را افزایش داده و خطر رکود را افزایش داده است. در نتیجه فروش خانه کاهش یافته است. آخرین اقدام فدرال رزرو، که نرخ بنچمارک آن را تا حدود 5.1 درصد افزایش داد، می تواند هزینه های استقراض را بیشتر افزایش دهد.

با این حال، تلاش‌های فدرال رزرو تنها تا حدی در مهار بدترین دوره تورم در چهار دهه اخیر موفق بوده است و افزایش نرخ‌ها به فروپاشی سه بانک بزرگ و آشفتگی در صنعت بانکداری کمک کرده است. هر سه بانک ورشکسته اوراق قرضه بلندمدتی خریداری کرده بودند که نرخ‌های پایینی می‌پرداختند و سپس با افزایش نرخ‌ها توسط فدرال رزرو، به سرعت ارزش خود را از دست دادند.

بحران بانکی ذکر شده است

تحولات بانکی ممکن است در تصمیم روز چهارشنبه فدرال رزرو برای بررسی یک توقف نقش داشته باشد. جروم پاول، رئیس در ماه مارس گفته بود که کاهش وام توسط بانک‌ها، برای تقویت مالی آنها، می‌تواند معادل یک چهارم افزایش نرخ بهره در کند کردن اقتصاد عمل کند.

اقتصاددانان فدرال رزرو تخمین زده اند که کاهش اعتبار ناشی از ورشکستگی بانک ها منجر به “رکود خفیف” در اواخر سال جاری می شود و در نتیجه فشار بر بانک مرکزی برای تعلیق افزایش نرخ های خود را افزایش می دهد. فدرال رزرو در حال حاضر همچنین با تهدید یک بن بست طولانی در اطراف محدودیت استقراضی کشور دست و پنجه نرم می کند، که میزان بدهی دولت را محدود می کند. جمهوری خواهان کنگره خواستار کاهش شدید هزینه ها به عنوان بهای توافق برای برداشتن سقف استقراض این کشور هستند.