رگولاتورها بانک مشکل دار First Republic را بامداد دوشنبه توقیف کردند و تمام سپرده ها و بیشتر دارایی های آن را به بانک JPMorgan Chase فروختند تا از آشفتگی بیشتر بانکی در ایالات متحده جلوگیری کنند. ماه ها.

First Republic مستقر در سانفرانسیسکو سومین بانک متوسطی است که در دو ماه گذشته ورشکست شده است. این دومین ورشکستگی بزرگ بانکی در تاریخ ایالات متحده است، تنها پس از واشنگتن موچال که در اوج بحران مالی سال 2008 سقوط کرد و جی پی مورگان نیز آن را تصاحب کرد.

First Republic از زمان فروپاشی بانک سیلیکون ولی و بانک Signature با مشکل مواجه شده است و سرمایه گذاران و سپرده گذاران به طور فزاینده ای نگران بودند که مبادا به دلیل میزان بالای سپرده های بیمه نشده و قرار گرفتن در معرض وام های با نرخ بهره پایین زنده نمانند.

شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) اوایل دوشنبه اعلام کرد که 84 شعبه بانک فرست ریپابلیک در هشت ایالت به عنوان شعبه های بانک جی پی مورگان چیس بازگشایی خواهند شد و سپرده گذاران به تمام سپرده های خود دسترسی کامل خواهند داشت.

رگولاتورها در آخر هفته تلاش کردند تا راهی به جلو قبل از باز شدن بازارهای سهام ایالات متحده بیابند. بازارها در بسیاری از نقاط جهان برای تعطیلات روز دوشنبه اول ماه مه تعطیل بودند. دو بازار در آسیا که باز بودند، در توکیو و سیدنی، افزایش یافت.

جیمی دیمون، رئیس هیئت مدیره و مدیرعامل جی پی مورگان چیس، گفت: «دولت ما از ما و دیگران دعوت کرد تا قدم برداریم، و ما این کار را انجام دادیم.

FDIC گفت تا 13 آوریل، First Republic تقریباً 229 میلیارد دلار دارایی و 104 میلیارد دلار در کل سپرده داشت. FDIC تخمین می زند که صندوق بیمه سپرده آن با در اختیار گرفتن First Republic به 13 میلیارد دلار آسیب خواهد زد. نجات بانک سیلیکون ولی برای این صندوق 20 میلیارد دلار هزینه داشت.

در پایان سال گذشته، فدرال رزرو این بانک را در رتبه چهاردهم در میان بانک های تجاری ایالات متحده قرار داد.

رشد کمتر از سپرده های بیمه شده است

قبل از شکست بانک سیلیکون ولی، First Republic یک امتیاز بانکی داشت که مورد غبطه اکثر صنعت بود. مشتریان آن عمدتاً ثروتمندان و قدرتمندان به ندرت وام های خود را نکول می کردند. این بانک بیشتر پول خود را از طریق وام های کم هزینه به ثروتمندان به دست آورده است که ظاهراً مارک زاکربرگ، مدیرعامل متا پلتفرمز نیز در میان آن ها حضور داشت.

فرست ریپابلیک با وجود سپرده‌های شرکت‌های خوش‌پاشیده، مجموع دارایی‌ها را نسبت به ۱۰۲ میلیارد دلار در پایان سه‌ماهه اول ۲۰۱۹، زمانی که نیروی کار تمام وقت آن ۴۶۰۰ نفر بود، بیش از دو برابر کرد.

اما اکثریت قریب به اتفاق سپرده‌های آن، مانند سپرده‌های سیلیکون ولی و بانک امضا، بیمه نشده بودند، یعنی بالاتر از سقف 250000 دلاری تعیین‌شده توسط FDIC. و این باعث نگرانی تحلیلگران و سرمایه گذاران شد. اگر جمهوری اول شکست بخورد، سپرده گذاران آن ممکن است تمام پول خود را پس نگیرند.

این ترس ها در نتایج سه ماهه اخیر بانک متبلور شد. این بانک گفت که سپرده گذاران بیش از 100 میلیارد دلار در طول بحران آوریل از بانک خارج کردند. فرست ریپابلیک مستقر در سانفرانسیسکو گفت که تنها پس از آنکه گروهی از بانک‌های بزرگ وارد عمل شدند تا با 30 میلیارد دلار سپرده‌های بیمه‌نشده، آن را نجات دهند، توانست این خونریزی را مهار کند.

از زمان بحران، First Republic به دنبال راهی برای تغییر سریع خود بوده است. این بانک قصد داشت دارایی‌های بی‌سود را بفروشد، از جمله وام‌های مسکن با بهره کم که به مشتریان ثروتمند می‌داد. همچنین اعلام کرد که قصد دارد تا یک چهارم نیروی کار خود را که در اواخر سال 2022 حدود 7200 کارمند بود، اخراج کند.

سرمایه گذاران همچنان مشکوک بودند. از زمانی که بانک نتایج خود را گزارش کرد، مدیران بانک هیچ سوالی از سرمایه گذاران یا تحلیلگران نپرسیدند و همین امر باعث سقوط بیشتر سهام First Republic شد.

زمانی که یک شرکت مجبور است دارایی های خود را به سرعت بفروشد و بانکداران کمتری فرصت هایی برای سرمایه گذاری بانک پیدا کنند، ممکن است تغییر ساختار سودآور ترازنامه دشوار باشد. سال ها طول کشید تا بانک هایی مانند سیتی گروپ و بانک آمریکا به سودآوری خود پس از سال های گذشته بازگردند. بحران مالی جهانی 15 سال پیش، و این بانک‌ها از مزایای یک پشتیبان با کمک دولت برای حفظ آنها برخوردار بودند.